法国“天使证券”借助网络正大行其道

　　此后，施永兵在海南、长春等地成立了5家子公司。警方查明，2007年10月以来，“世界通”公司以“点广告获取高额回报”为诱饵，以“拉人头”方式层层发展会员，采用复式计酬方式，诱使代理商为了提高层级而不断发展下线。在全国20多个省、市、自治区发展传销人员13.5万余人，销售“LINK-World”软件卡480余万张，先后非法聚敛钱财数亿元。

　　“世界通”在国内经营近3年，直到2009年10月份，浙江警方才在镇江逮捕了施永兵等骨干成员。其涉案金额之大，涉及人数之多堪称传销第一大案。

　　与“世界通”的精心包装相比，世华旅游的设计相当简陋，没有实体产品的生产销售，仅有几个网页。不过世华旅游采用网络传销，资金又由投资者本人主动汇往境外，其隐蔽性更甚，警方在取证和查处方面将遇到更大的困难。

　　古老庞氏骗局跨境操作难监管

　　旁氏骗局属于一种最古老和最常见的投资诈骗，是金字塔骗局的变体，由一个名叫查尔斯。庞齐的投机商人发明。很多传销集团用这一招聚敛钱财。它以高资金回报率为许诺，骗取投资者投资，用后来投资者的投资去偿付前期投资者。

　　而天使证券、世华旅游和GENIUS基金都可能是一个又一个的庞氏骗局，由先期投资者获利了再介绍下线，只是不知道由谁最后接棒。

　　最先报道天使证券事件的温州都市报记者王彪告诉本刊记者：“之前采访的乐清大荆的投资人林先生，在警方找过他后更换了联系方式，现在已经联系不上。”

　　温州市公安局经侦大队相关人员告诉本刊记者：“现在温州还没有人针对天使证券报案，我们取证相当困难，因为投资者多在网上联系，资金也是投资者自己转出国外的，只能以传销立案。大多数投资人还抱有侥幸心理，认为不报案还可能追回些损失，报案了就全部打了水漂。” 

　　黄老师向本刊记者提及，目前他的团队中涉入天使证券的投资者里只有一位天津的老干部准备报案追究。多数投资者则认为，资金已汇向海外，中国警方没有能力追回。

　　浙江省证监局和银监局曾回复王彪说，天使证券在当地没有注册，没有获得许可。本刊记者进一步向中国证监会查询天使证券的注册许可事宜，相关工作人员介绍说：“我们采取属地管理，如果当地没有登记，在我们这就肯定没有了。目前国家批准的海外投资公司只有QDII,如果无法在QDII目录上找到的公司就是违规违法操作的。对于私募证券这块业务，目前还没有纳入证监会的管理范围，尤其这些PE证券在国外是合法的，如果投资人自己将资金汇出境外，中国证监会很难管理追究。”

　　复旦大学金融研究院副教授张宗新告诉《瞭望东方周刊》：“承诺年回报304%的PE基金，从市场规律来看是不可能存在的。温州民间资本吸收的利率才20%，企业没必要多花几十倍的钱办事。”

　　本刊记者在采访中发现，这些暴利项目的投资者有年龄偏大、学历偏低的特点，他们是最容易上当受骗的人群。而这些项目，也在一定程度上成为警方和证监会的管理盲点。